記者丨駱軼琪 ? 編輯丨包芳鳴
這兩年的年末，存儲行業從業者李明的狀態都頗為緊繃，但其原因又截然不同。
自 2025 年下半年起，大批下游終端客戶主動密集聯絡李明，尋求價格相對穩定的存儲芯片，但李明也難以平衡。對比 2024 年下半年行業需求呈現的兩極分化格局，當前的存儲芯片市場在 AI 需求的強勁拉動下，已經全面轉向賣方市場行情。
{jz:field.toptypename/}"這種行情十多年沒見過了。"李明對 21 世紀經濟報道記者表示，存儲芯片廠商的策略是盡力保住 Tier1 手機客戶的需求，但 1000 元價位段上下的手機出貨預測正被廠商大幅下調。"存儲芯片缺貨行情下，我們預判手機市場會出現‘大浪淘沙’。"他補充道。
多家第三方調研機構也指出，存儲芯片價格持續上漲，將令 2026 年全球手機市場出貨量同比由增轉降，市場競爭加劇。
持續大漲 ?
當前，全球存儲芯片市場正經歷前所未有的漲價浪潮。這對以手機為主力產品的終端廠商而言，無疑構成了一場全方位的挑戰。
"舉個例子，過去 15 年間，4GB 的 DRAM 內存價格最高大約是 20 美元，但到 2025 年末已經是 40~50 美元。這是十多年都沒見過的漲價幅度。"李明對記者分析道，其對手機客戶的策略很簡單，就是保住 Tier1（第一梯隊）客戶，因為這些客戶有更強的產品競爭力和相對穩定的出貨量，即便面臨手機大盤波動，大客戶都可以保持相對穩定的存儲芯片需求。
這一輪漲價背后，有著復雜的產業邏輯。
一方面，AI 產業的爆發式增長重構了存儲芯片市場的需求結構，三大 DRAM 存儲芯片原廠將產能大量轉向服務器相關的 HBM（高帶寬內存）產品，美系云服務商也愿意為這類產品支付更高價格，為存儲芯片原廠帶來高毛利率，因此也直接擠壓了面向消費電子的終端存儲芯片產能。
另一方面，存儲芯片行業的擴產周期客觀上加劇了供應緊張——從購入新設備到實現量產，通常需要 18~24 個月的周期，即便在 2025 年下半年啟動新產能建設，也需等到 2027 年才能形成有效供給，短期內供應缺口難以填補。
"現在面對存儲芯片產品的價格，我們多少有點‘恐高’。"李明坦言。
然而，這種漲價行情還沒有到終點。調研機構 Counterpoint Research 指出，存儲芯片市場已進入"超級牛市"階段，當前行情甚至超越了 2018 年的歷史高點。預計 2026 年一季度存儲芯片價格將飆升 40%~50%，二季度預計還將再上漲約 20%。
圖源：Counterpoint Research 內存月度價格追蹤
群智咨詢（Sigmaintell）執行副總經理兼首席分析師陳軍向 21 世紀經濟報道等記者分析指出，和以往存儲芯片漲價情況不同，本次的漲價周期較長、漲幅也較大。
對此，手機終端廠商主要采取兩大應對策略：一是下調出貨目標，優先保障利潤空間；二是通過產品調價或適度 "降規" 來對沖成本壓力。具體來看，調價方面，主要是相較同規格體系產品漲價 10%~20%；"降規" 方面，金沙電玩城則會對部分配置進行優化調整，比如沿用前代主芯片或影像結構件等，以此實現成本與收益的相對平衡，穩固整體盈利水平。
變局前夜 ?
存儲芯片是當下手機新品入市的核心競爭力指標，在這一輪漲價行情的傳導作用下，預計將對整個手機行業的競爭格局產生深遠影響。
"目前，一些手機廠商大幅下調了對 2026 年 1000 元左右價位段手機出貨的預測。"李明對 21 世紀經濟報道記者分析稱，這背后是一道成本平衡難題。
結合 2025 年末的數據來看，64GB 的 NAND 閃存 1 產品價格在 15 美元左右，4GB 的 DRAM 內存價格大約 40 多美元，再疊加相關存儲套片、屏幕和 PCB 等主要配置，手機的成本已經接近 90~100 美元，加上其他研發和渠道投入、配件生產等環節，對 1000 元左右售價手機來說，已經很難完全覆蓋成本。
"不如協同上游存儲芯片原廠，提供更高配置的存儲芯片產品，將更多精力投入到 2000 元左右甚至以上的手機產品，對于手機廠商來說，才有利潤空間可言。"李明對記者指出，2026 年或成為低端手機市場的承壓之年，尤其是主打千元機賽道的品牌，會面臨成本與市場的雙重擠壓 。"這輪存儲行情就像一場大浪淘沙。"
陳軍也持相近看法。"手機市場競爭已步入‘后半程’，從 2026 年起的未來數年，行業競爭將進入白熱化階段，各大廠商都會把保障盈利放在優先位置。" 他表示，受此影響，多家廠商紛紛下調 2026 年手機出貨目標，整體預計市場出貨量將下滑 3%~4%，回落至約 11.5 億臺，其中國內安卓陣營的出貨目標下修幅度相對較大。
對手機廠商而言，這一輪行業變局實則是挑戰與機遇并存。陳軍進一步分析表示，手機市場的競爭已經來到分水嶺，2026 年就是關鍵的分界點。各家廠商前期積淀的技術儲備、供應鏈把控能力和品牌資源，都將在 2026 年集中體現，具備競爭優勢的廠商會持續領跑、強者愈強，而底蘊不足的玩家則會加速掉隊。
根據 IDC 預計，2026 年中國智能手機市場 600 美元以上市場份額將達到 35.9%，同比增長 5.4 個百分點；400~600 美元市場份額 10.1%，減少 0.8 個百分點；200~400 美元市場份額 34.0%，減少 0.3 個百分點；200 美元以下市場份額將縮減 4.3 個百分點，達到 20.0%。
顯然，存儲芯片漲價引發的連鎖反應，正加速智能手機行業從過去的規模擴張轉向價值競爭。
單純比拼供應鏈管控能力和硬件配置的時代，正成為過去。能否在" AI+ 生態"的賽道上構建體驗壁壘，能否在成本壓力下精準定位產品與用戶，將成為決定手機廠商能否穿越本輪"大浪淘沙"的關鍵。2026 年，這場淘汰賽或許正在吹響起始哨聲。
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